삼성전자와 SK하이닉스 주가가 급등하면서 레버리지 거래의 거래대금이 1조원에 도달했다 | The stock prices of Samsung Electronics and SK Hynix surged, causing the trading volume of leveraged transactions to rea
이 글의 핵심
- 16종의 단일종목 레버리지·인버스 ETF의 20일 거래대금은 1조574억원으로 집계됐다.
- 개인은 주요 4개 레버리지 상품에서 936억원을 순매도하고, 인버스 상품은 매수했다.
삼성전자와 SK하이닉스의 주가가 급등하면서 레버리지 거래도 증가했다.
삼성전자와 SK하이닉스의 주가가 20일 크게 상승해 단일종목 레버리지 상품 거래가 다시 1조원을 초과했다.
16종의 단일종목 레버리지와 인버스 ETF의 전체 거래대금은 1조574억원으로 집계됐다.
전날 거래대금 7816억원과 비교해 하루 만에 35.2% 증가한 수치다.
지난 18일에도 거래대금이 1조1951억원을 기록해 이틀 만에 두 차례 1조원대를 나타냈다.
주가가 상승하자 관련 레버리지 상품도 삼성전자는 16~17%, SK하이닉스는 23~25% 급등했다.
거래가 활발해진 날 개인 투자자들은 매수보다 매도에 중점을 두었다.
급등한 날 개인 투자자는 레버리지를 대량으로 매도했다.
거래대금 상위권에는 SK하이닉스 관련 상품이 집중됐다.
상품별로 보면 KODEX SK하이닉스 단일종목 레버리지가 3682억원으로 가장 큰 거래대금을 기록했다.
TIGER SK하이닉스 단일종목 레버리지도 1764억원의 거래대금을 나타냈다.
두 브랜드의 삼성전자 단일종목 레버리지는 각각 1538억원과 942억원이 거래됐다.
인버스 상품 중에서는 SOL SK하이닉스 선물 단일종목 인버스 2X가 2403억원으로 두 번째로 많았다.
이날 삼성전자 주가는 9.49%, SK하이닉스 주가는 12.73% 상승 마감했다.
본주 상승률보다 레버리지 상품의 변동이 더 크게 나타나, 방향을 맞혔을 때와 틀렸을 때의 손익 차이가 커지는 구조다.
출시 직후 시장이 커졌으나, 규제 강화 이후 거래가 줄었다.
단일종목 레버리지 16종은 5월 27일 출시되었고, 상장 첫날 거래대금은 10조4180억원에 달했다.
거래대금은 6월 하순 한때 20조원 가까이 증가하며 시장의 주목을 받았다.
그러나 해당 상품이 증시의 변동성을 증가시킨다는 지적이 이어지면서 관련 규제가 지난달 31일 강화되었다.
규제 이후 거래대금은 급격히 줄어 한때 5000억원대까지 하락했다.
현재는 1조원 안팎에서 오르내리고 있으나, 출시 초기와 비교하면 거래 열기는 크게 낮아졌다.
이번 급증은 규제가 사라졌다는 의미가 아니라, 삼성전자와 SK하이닉스의 이례적인 주가 상승이 단기 거래를 다시 자극한 사례로 볼 수 있다.
쟁점은 급등 자체보다 레버리지 상품이 변동성을 얼마나 증가시키느냐이다.
주제 한눈에
| 구분 | 내용 |
|---|---|
| 주제 | 레버리지 |
| 참고한 기사 | yna · segye · sedaily · mk |
| 위키 한 줄 | 레버리지(leverage)는 타인의 자본을 지렛대처럼 이용해 자기 자본의 이익률을 높이는 것이다. |
개인은 레버리지를 매도하고 인버스로 방향을 전환했다.
개인 투자자들은 급등한 레버리지 상품에서 차익을 실현했습니다.
KODEX와 TIGER SK하이닉스 단일종목 레버리지에서 개인은 각각 512억원과 233억원을 순매도했습니다.
같은 브랜드의 삼성전자 단일종목 레버리지에서도 각각 161억원과 30억원의 순매도가 있었습니다.
주요 4개 상품에서 개인이 매도한 규모는 총 936억원입니다.
반면 외국인은 KODEX와 TIGER의 SK하이닉스 단일종목 레버리지에서 각각 229억원과 95억원을 순매수했습니다.
개인은 하락에 베팅하는 인버스 상품으로도 이동해 SOL SK하이닉스 선물 단일종목 인버스 2X와 PLUS 삼성전자 선물 단일종목 인버스 2X를 각각 279억원, 17억원 순매수했습니다.
다음 거래에서 확인할 숫자는 세 가지입니다.
앞으로 단일종목 레버리지 상품을 볼 때 본주 등락률과 상품 등락률을 구분해 확인해야 합니다.
20일 사례처럼 삼성전자와 SK하이닉스가 각각 9.49%, 12.73% 상승할 때 상품은 16~17%, 23~25% 움직였습니다.
두 번째로는 전체 거래대금이 규제 이후 기준선인 1조원 안팎을 유지하는지 살펴볼 필요가 있습니다.
전날 7816억원에서 하루 만에 1조574억원으로 증가한 것처럼 거래량만으로 추세 전환을 단정하기는 어렵습니다.
세 번째는 개인의 순매수와 순매도 방향입니다.
이번에는 개인이 레버리지 936억원을 매도하고 인버스를 매수했기 때문에, 다음 거래에서도 같은 수급이 이어지는지가 판단 기준이 될 수 있습니다.
본주 상승률, 전체 거래대금, 개인 수급을 따로 확인해야 합니다.
ETF 시장의 전체 거래대금은 절반 수준으로 감소했습니다.
단일종목 레버리지 거래가 이날 다시 1조원을 넘었지만 ETF 시장 전체 분위기는 오히려 위축된 상태입니다.
이달 국내 ETF의 일평균 거래대금은 지난달의 절반 수준으로 급감한 것으로 보입니다.
단일종목 레버리지 ETF 규제가 강화된 이후 관련 상품 거래가 크게 줄어든 영향이 전체 시장에도 반영되었다는 분석입니다.
미국의 금리 변동으로 흔들리던 코스피는 SK하이닉스의 대규모 주주환원 정책 효과로 크게 반등했습니다.
그 반등이 특정 종목과 관련된 레버리지 상품에 거래를 집중시키면서 하루 단위의 숫자는 다시 증가했습니다.
따라서 20일의 1조원 돌파와 이달 ETF 일평균 거래대금 감소는 서로 다른 시간대의 흐름으로 함께 봐야 합니다.
하루 거래는 회복되었지만, 월간 ETF 시장은 여전히 위축된 상태입니다.
The stock prices of Samsung Electronics and SK Hynix surged, causing the trading volume of leveraged transactions to rea
English version of the article above.
The core of this article
- The trading volume for 16 types of single-stock leveraged and inverse ETFs reached 1 trillion 574 billion won on the 20th.
- Individuals sold a net 93.6 billion won in the four major leveraged products while purchasing inverse products.
As the stock prices of Samsung Electronics and SK Hynix surged, leveraged trading also increased.
On the 20th, the stock prices of Samsung Electronics and SK Hynix rose significantly, pushing the trading volume of single-stock leveraged products back over 1 trillion won.
The total trading volume for the 16 types of single-stock leveraged and inverse ETFs was recorded at 1 trillion 574 billion won.
This figure represents a 35.2% increase compared to the previous day's trading volume of 781.6 billion won.
On the 18th, the trading volume also reached 1 trillion 195.1 billion won, marking two instances of exceeding 1 trillion won within two days.
As stock prices rose, related leveraged products saw significant increases, with Samsung Electronics rising by 16-17% and SK Hynix by 23-25%.
On days with active trading, individual investors focused more on selling than buying.
On the day of the surge, individual investors sold leveraged products in large quantities.
The top trading volumes were concentrated in products related to SK Hynix.
By product, KODEX SK Hynix single-stock leverage recorded the highest trading volume at 368.2 billion won.
TIGER SK Hynix single-stock leverage also showed a trading volume of 176.4 billion won.
The single-stock leverages for Samsung Electronics from both brands recorded trading volumes of 153.8 billion won and 94.2 billion won, respectively.
Among inverse products, SOL SK Hynix Futures Single-Stock Inverse 2X had the second-highest volume at 240.3 billion won.
On that day, Samsung Electronics' stock price closed up 9.49%, while SK Hynix's stock price rose 12.73%.
The volatility of leveraged products was greater than the rise in the underlying stocks, resulting in a larger profit and loss difference when the direction was correct or incorrect.
The market expanded immediately after launch, but trading decreased following stricter regulations.
The 16 types of single-stock leverage were launched on May 27, with a trading volume of 10 trillion 418 billion won on the first day.
At one point in late June, the trading volume surged to nearly 20 trillion won, attracting market attention.
However, concerns that these products increased market volatility led to strengthened regulations on the 31st of last month.
Following the regulations, trading volumes sharply declined, falling to around 500 billion won at one point.
Currently, trading volumes fluctuate around 1 trillion won, but compared to the initial launch, trading enthusiasm has significantly decreased.
This recent surge does not indicate the removal of regulations, but rather reflects an unusual rise in the stock prices of Samsung Electronics and SK Hynix, which has stimulated short-term trading again.
The key issue is not the surge itself, but how much volatility leveraged products increase.
Overview of the topic
| Classification | Content |
|---|---|
| Topic | Leverage |
| Referenced articles | yna · segye · sedaily · mk |
| Wiki in a nutshell | Leverage refers to using other people's capital as a lever to increase the return on one's own capital. |
Individuals sold leveraged products and shifted to inverse products.
Individual investors realized profits from the surging leveraged products.
In KODEX and TIGER SK Hynix single-stock leverage, individuals sold a net 51.2 billion won and 23.3 billion won, respectively.
In the single stock leverage of the same brand, Samsung Electronics, there were net sales of 16.1 billion won and 3 billion won, respectively.
The total amount sold by individuals in the four major products was 93.6 billion won.
In contrast, foreign investors made net purchases of 22.9 billion won and 9.5 billion won in the KODEX and TIGER single stock leverage for SK Hynix, respectively.
Individuals also shifted to inverse products betting on a decline, with net purchases of 27.9 billion won for the SOL SK Hynix futures single stock inverse 2X and 1.7 billion won for the PLUS Samsung Electronics futures single stock inverse 2X.
The three numbers to check in the next transaction are as follows.
When looking at single stock leverage products in the future, it is important to distinguish between the stock's price fluctuation rate and the product's fluctuation rate.
As seen on the 20th, when Samsung Electronics and SK Hynix rose by 9.49% and 12.73%, respectively, the products moved by 16-17% and 23-25%.
Secondly, it is necessary to examine whether the total trading volume remains around the 1 trillion won baseline set after the regulations.
Just because the trading volume increased from 781.6 billion won to 1 trillion 57.4 billion won in one day, it is difficult to definitively conclude a trend reversal based solely on volume.
The third point is the direction of individual net purchases and net sales.
This time, since individuals sold 93.6 billion won in leverage and bought inverses, whether the same supply and demand continues in the next transaction can be a criterion for judgment.
It is essential to check the stock's price increase rate, total trading volume, and individual supply and demand separately.
The total trading volume in the ETF market has decreased to half its previous level.
Although single stock leverage trading exceeded 1 trillion won again on this day, the overall atmosphere in the ETF market has actually become more subdued.
This month, the average daily trading volume of domestic ETFs appears to have plummeted to half of last month's level.
Analysis suggests that the significant reduction in trading of related products following the tightening of single stock leverage ETF regulations has also impacted the overall market.
The KOSPI, which had been shaken by fluctuations in U.S. interest rates, rebounded significantly due to SK Hynix's large-scale shareholder return policy.
This rebound has concentrated trading on leverage products related to specific stocks, causing daily figures to increase again.
Therefore, the 1 trillion won breakthrough on the 20th and the decrease in the average daily trading volume of ETFs this month should be viewed as separate trends occurring at different times.
Daily trading has recovered, but the monthly ETF market remains subdued.
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